2023年1月, 上海巴斯夫TDI挂牌价为21000元/吨,环比12月上调2000元/吨,2022年12月上海巴斯夫TDI(桶装)结算价为17800元/吨,环比11月持平。
  据悉,TDI在2022年平均价格在18000元/吨-18300元/吨之间,曾经在10月达到全年最高价格26500元/吨,这一价格也是过去四年内TDI的最高价格。2022年最低位价格出现在8月,为14900元/吨。
  1月,巴斯夫挂牌价的上调,与2023年1月国内软泡家居和涂料的开工率较低并无太大关系,主要是产能和社会库存下的正常调整,对流通层面影响不大,本周TDI华东市场价格在19000元/吨,较12月同比上涨10%左右。
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  TDI是重要的聚氨酯树脂原料, 生产难度较高,目前国际上拥有TDI自主(或部分)知识产权制造技术的主要有巴斯夫、科思创、万华化学、三井、陶氏化学、沧州大化等少数公司。
  据统计,69%的TDI用于制备聚氨酯软泡,62%的聚氨酯软泡用于生产软体家具,其次涂料的用量约20%,密封剂和弹性体的TDI用量均为4%左右。
  2022年,国内TDI的供需缺口约为5万吨,预计2023年仍将存在TDI的供应缺口约5万吨左右。这一缺口约占国内TDI消费量(84万吨)的6.0%,占国内TDI产能(133万吨)的 3.8%。目前TDI开工率已经处于较高水平,而库存仍处于近两年来的极低水平。
  中长期来看,全球TDI供给端将持续紧张:全球TDI有效产能为337万吨/年,其中中国132万吨/年(39%)、欧洲85万吨/年(25%)。万华化学产能30+10+25万吨/年(烟台万华+万华 福建+匈牙利BC)、沧州大化产能15万吨/年。
  近年来,国内TDI景气度表现低迷影响了TDI产能扩张进度及计划,我国TDI产能已出现了负增长,部分成本不具优势的装置将逐步淘汰,近期西北装置仍然停车,同时上海两套生产装置也处于频发停车状态中。同时韩国装置开工率持续走低,欧洲主要生产装置仍未复产,后市TDI出口仍值得期待。
  而除了TDI价格宣布上调外,钛白粉行业2023年第一轮涨价也来了!
  日前,全球钛白粉龙头科慕化学 亚太区事业部宣布自2023年1月1日起,根据合同或法律允许,贵司在大中华区采购的所有规格的Ti-pure钛白粉将增加200美元每吨(约合人民币1411元/吨)。
  随后,钛白粉龙头企业中信钛业发布调价函,称根据当前市场及销售情况,经公司价格委员会研究决定,自2023年1月1日起,上调CR系列氯化法钛白粉销售价格,国内市场各牌号分别上调500-1000元/吨,海外市场各牌号分别上调80-120美元/吨。
  还有业内人士透露, 杜邦钛白粉年前可能有预期要调整千元左右。恰逢2023年年初,国内国外就同步调涨。在经历了2022年的冷淡之后,2023钛白粉市场能否再续火爆涨势?
  对于钛白粉涨价的行情,国内消费市场看涨和看跌分两个极端化,看跌的理由是2023年钛白粉新增产能,会供大于求,而看涨的理由是,钛白粉产能主要集中在头部几大“寡头”身上,价格很容易被操控。
  华南某钛白粉厂表示,部分下游客户计划在10-15日全线停工,预计岁末年初,钛白粉价格也将以弱势收尾了。
  此外也有企业表示,钛白粉的供给量将在2023年继续放大,今年将有近十家企业新建装置投产,产能151万吨/年,其中氯化法26万吨/年,硫酸法125万吨/年。若全部如期投产,预计2023年全国钛白粉产量将达到623万吨。供应增速整体高于消费增速,市场供应可能出现供大于求的局面,价格上涨也有很大的压力。
  与此同时也有多家钛白粉企业表达了看涨预期。首要原因是,产品报价已经逼近成本线附近,某钛白粉厂商甚至直言“已经亏损”。2021年末,钛白粉行业成本在10573-12688元/吨左右,2022年末钛白粉行业成本在14727元/吨左右,为2021年年中以来新低,彼时行业的单吨毛利已经低至-355元/吨,为2019年以来新低。
  据市场消息,目前硫酸法金红石型钛白粉国内主流报价为14300-15300元/吨。国内锐钛型钛白粉主流报价为13200-14500元/吨。国产和进口氯化法金红石型钛白粉主流价格在21000-23500元/吨和31500-36000元/吨。
  也就是说,目前国内多个地区的钛白粉报价已经在亏损的边缘徘徊,这也是不少企业坚持“即便是没需求,也要硬挺着不能降价”的原因。
  另外,市场面有消息称攀西大型矿商欲上调钛矿出厂价格,周边矿商或就此跟进上行,加之硫酸价格处于高位,钛白粉生产商成本压力较大,续跌空间非常有限,即便是不涨,也要保持稳定,更不用提跌价一说。
  对于产能过剩的说法,部分钛白粉厂表达了不同的观点。不少厂家新增年末检修计划,供应端延续收紧状态。有部分华南、西南等地区生产商有限、停产计划。 广西等地区钛白粉厂家已逐步进入检修状态,市场有二十余家企业计划检修。这一点,从历来春节都不停工的钛白粉商,今年已经宣告停机停产放假就能看出来,预计短期内开工率仍不高。
  春节临近,社会面仓储、物流停发、停运已有时间表,大多从中旬陆续暂停, 浙江宁波某钛白粉企业已经停发省外物流、零担停发,后续物流有运费上调、时效降低风险,春节过后产品价格反弹的可能性较大。 山东某钛白粉企业则表示,预计春节之后会发函涨价,且推测2月初会有一些龙头企业继续发函涨价。
  上海某钛白粉企业表示,疫情政策从优化,多地已经放开,宏观经济整体面向好,内循环需求拉动,预计2023年整体的行情还是乐观的。多家企业负责人表示,“至少不会比2022更差吧”,总体肯定降不了,至少也是稳中有涨,还是提醒下游客户正常备货,保持产业链的正常运转。