今日，氟化工板块震荡走高，截至发稿，联创股份涨超12%， 三美股份、兴发股份、永和股份涨超5%， 巨化股份涨超4%，金石资源、云天化等跟涨。
高温、数据中心、锂电池共推氟制冷剂需求增长
　　受今年极端高温天气影响，氟制冷剂下游 空调、 冰箱的需求旺盛。据京东618销售数据显示，空调品类开售仅30秒就破亿、30分钟破10亿。空调需求的大增，将进一步带动上游制冷剂需求量增加，订单爆发将推动价格上涨。
　　另一方面，AI发展带动全球数据中心规模快速增加，能耗及散热要求推动液冷温控技术成为发展趋势。而氟化液作为理想的浸没式冷却液，市场空间广阔。
　　值得关注的是，电子氟化液作为适用于大数据中心换热所需的冷却介质，长期被海外企业垄断，主要生产企业有3M、索尔维和旭硝子等。3M预计2025年底退出氟化液领域，国产厂家迎来发展机遇。
　　此外，含氟聚合物由于其优异的性能，被广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，这样大大提升了氟化工产业链的附加值。特别是受益于新能源产业快速发展，氟聚合物需求大幅提升，2022年我国PTFE和PVDF产量分别达到12.99万吨和8.51万吨，同比分别增加23.01%和55.58%，随着锂电池需求增长，我国锂电池正极 材料出货量快速提升，PVDF作为正极材料粘结剂，需求也快速提升。
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行业供需格局改善，企业盈利有望提升
　　在政策方面，制冷剂是氟化工行业传统领域的子行业之一，其发展备受国家重视。从2011年到2022以来，国务院、工信部、国家发改委等在产品安全、原材料、渠道建设、就业创业等多个维度发布一系列政策，推动制冷剂行业规范化发展。
　　2011年、2012年工信部分别发布《氟化氢行业准入条件》《氟化氢行业准入公告管理暂行办法》，分别从产业布局、规模工艺与设备、节能降耗与资源综合利用、环境保护、主要产品质量等方面对国内氟化氢行业设置了准入壁垒。
　　2021年2月，国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，全面推行清洁生产，依法在“双超双有高耗能”行业实施强制性清洁生产审核。
　　在政策的利好下，制冷剂行业的总产值也在不断提高，数据显示，制冷剂的总产值从2017的6500亿上升至2022年的8000亿元。
　　从供应端来看，今年是各大制冷剂公司争夺第三代制冷剂生产配额的最后一年，配额会淘汰出很多生产条件不达标的小厂，同时三代制冷剂产能在2022年抢占市场份额阶段结束后将不再增长。这从根源上限制了制冷剂的供应，并且制冷剂行业的头部企业市场份额将扩张，获得更多的利润。
　　与此同时，萤石作为氟化工的源头，是不可再生资源，我国萤石储量虽高，但采储比低，供给日趋收紧。根据USGS数据，我国是全球最大的萤石生产国，2022年产量达到570万吨，占全球产量的65.67%，同时我国萤石资源开发过度，萤石资源可开采年数远低于全球平均水平，萤石已被国土资源部列入"战略性矿产名录"。
　　光大证券研报表示，随着配额战的落幕，制冷剂市场转换为供给端受约束，需求段持续释放的利好局面。第三代HFCs制冷剂在未来占据市场主导地位，价格与价差将迎来大幅上涨空间。
　　东海证券认为，第三代制冷剂配额的落地将大幅提升氟制冷剂产业的景气度，同时产能将进一步向头部厂家集中，规模优势将进一步提升龙头企业的盈利能力。算力需求的提升推动了数据中心的建设，氟化液作为主要的冷却介质，市场空间广阔，相关国内厂家有望迎来发展机遇。
　　相关概念股一览：
联创股份：主营业务含氟新材料和聚氨酯新材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是氟制冷剂，聚氨酯新材料包括组合聚醚多元醇、聚醚多元醇、聚酯多元醇。
巨化股份：氟化工龙头之一，第三代氟制冷剂处全球龙头地位。主要业务为基本化工原料、食品包装材料、氟化工原料及后续产品的研发、生产与销售。
永和股份：主营业务为氟化学产品的研发、生产、销售，产业链覆盖萤石资源、氢氟酸、氟碳化学品、含氟高分子材料。
　三美股份：主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。公司氟制冷剂主要用于汽车、家庭和工商业空调系统。
金石资源：专业从事萤石矿投资开发以及萤石产品生产销售，目前是中国萤石行业资源储量、开采及生产加工规模领先的企业,也是我国萤石行业以及非金属矿采选行业唯一的一家上市公司。