从2024年初开始, 空调国内出货竿头直上,月度数据不断刷新记录。但从3月份之后空调零售终端销售难有起色,压力节节攀升。
  “此消彼长”之下,行业库存激增千万再创历史新高,产品价格已经步步走低,而更剧烈的价格战借着“618”的促销似乎箭在弦上……
  与此同时,快速上涨的铜价已逼近8万/吨,伴随淘宝天猫的618第一波促销活动结束,家用空调的价格走势扑朔迷离……
促销降价硝烟四起 零售依然不力
  相对于上个冷年的仓促应战,2024冷年空调企业可谓是准备十分充分了,至少从库存备货上来看是如此。但是,二季度以来的天气状况似乎并不如人意,尤其4月和5月, 南方普降大雨,造成空调市场销售不理想。据产业在线调研,因天气原因影响,五一期间全国零售市场销售不佳,很多区域都是双位数下滑,主力市场华南和华东的销售压力都很大,经销商叫苦不迭。
  截至5月28日24点,淘宝天猫的618第一波促销活动结束,目前来看全国天气对空调销售并没有起到显著的拉动作用。
  降价是刺激市场增长的最简单也是最直接的手段。据产业在线调研,今年一季度在优惠较多的开盘政策拉动下,出货价格虽然有下降,但还算平稳。二季度以来,随着销售压力陡然增大,已经有部分企业调整了机型价格。有些品牌的起步价格已经下探到1700元,不乏有个别机型的价格甚至低于成本价。同时,部分中端机型的价格也在下探,如一些带新风功能的型号,降价幅度约在10%左右。
  据网络公开信息显示,“618”第一波销售开启之后,家用空调的价格降幅和覆盖品类都有加深和加大,相对来说一些低端机型的降幅更大一些,常规机型大多降幅在5-10%;如果叠加“以旧换新”活动,价格降幅达到双位数,约15%上下。在年中最重要的大促期间,还是出现了阶段性的价格竞争。
  促销力度很大,但是对市场的拉动作用却比较有限,大部分企业反馈目前销售表现依然不佳,以旧换新也没达到预期效果,甚至有部分企业的营销中层都被换掉了。虽然从行业层面来看销售压力依然很大,但还是有些企业相对表现较好,比如 美的格力、小米等。这些企业的综合实力较强,在价格有一定让渡的空间下品牌影响力更能凸显。
  销售不好,天气是一大主因,从背后深层原因来看,消费不足、地产低迷都是影响因素。“618”活动进入6月还有第二波,另外天气也存在变数,还需要时间观察再下最终结论。
  价格走势是否还会更加内卷?对于这个问题,部分企业反馈现在行业销售压力依然很大,价格是不是还会再降说不好。不过目前龙头企业销售情况尚可,价格定位稳定,对行业大局的稳定起到关键作用。
 高预期高库存 品牌竞争升级
  降价的背景是行业的高库存。自2024开年以来,家用空调一直处于高排产、高库存的状态。据产业在线监测数据显示,2024年4月底行业总库存已经达到5776万台,比上个冷年结束时增加了1200多万台。尽管这一期间空调的终端销售一直比较低迷,但企业还是按自己的目标节奏在积极推动生产备货。
  造成行业如此高库存的原因,主要有三点:
  其一是行业对于2024年普遍的高预期,认为今年高温天气仍能持续,上个年度的销售热潮仍将持续到今年,但实际上终端表现差强人意;
  其二是品牌竞争激烈,特别是腰部品牌内卷严重,尤其一季度通过优惠政策推进开盘,进行渠道压货,都想从市场大蛋糕中多抢一些市场份额;
  其三是对上游配套资源和销售渠道资源的争夺,刺激企业生产和备货节奏提前,造成库存的快速累加。
  激增的库存和低迷的零售,在企业高增长目标的加持下,使得行业的竞争持续升温,价格的下行也难以逆转。所幸的是龙头企业整体上价格波动幅度有限,这为稳定行业产品价格体系,维护竞争环境起到了较为关键的作用。但是从另一方面来看,当下的库存水平确实已偏高,据悉,因为高库存和高成本,已有个别企业做出了调整。
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关注风险 立足长远发展
  当下的家用空调市场,除库存畸高的风险外,还面临着制造成本上升的风险。铜价从3月中旬开始上涨,目前价格已超过8万元/吨,给空调上下游生产企业均带来了成本压力,一些机构预测这也许将是空调制造成本第三轮周期性上涨的开始。
  虽然是否还会继续上涨还不能下定论,但目前的价格对空调成本已经构成较大压力。
  成本向上,产品价格却背道而驰。从内外销价格走势来看,空调出口均价已经持续20多个月都处于同比下滑当中。其中,内销均价由于结构的调整,2023年稳中有降,2024年在一系列开盘优惠政策下,到年中依然在下行。
  在这样的背景下,产业在线认为:结合目前国内经济依然处在通缩的发展困境,国内消费力的恢复仍需要时间和政策刺激,房地产的成交和投资尚未有好转,价格作为利器可以适度使用,但要注意度的把握。
  2019年的价格战,国内市场用了两年多的时间才逐步恢复过来,前车之鉴不能忘,企业更应该立足更长远的和更健康的发展:一是合理规划产品价格策略,保持自身整体价格体系的稳定,促销节点当中一些低价机型只作为引流手段。二是需要考虑自身经营情况,坚持在产品和营销上的长期主义,而非只关注短期销售业绩的达成。
  总而言之,希望在市场复杂多变的2024年,空调企业警惕风险,保持理性竞争,共同维护行业的健康发展。